機械設備行業短期調整仍未結束 中長期繼續看好

一、行業動態

　　1、國務院出臺了《關于加快發展節能環保產業的意見》

　　8月11日,國務院出臺了《關于加快發展節能環保產業的意見》(以下簡稱《意見》),這是繼之前《“十二五”節能環保產業發展規劃》《節能減排“十二五”規劃》等文件之后,我國政府再度出臺的關于節能環保產業的綱領性文件。

　　2、中國華電率先在鄂實現頁巖氣商業開發利用

　　中國華電集團8月29日發布新聞稿稱,日前與湖北省政府簽署了《頁巖氣開發利用戰略合作框架協議》。頁巖氣作為一種清潔高效的非常規天然氣資源,近年在全球油氣資源領域異軍突起。我國是頁巖氣資源潛在大國,湖北省頁巖氣地質資源約9.48萬億立方米,居全國第5位。

　　3、頁巖氣水平井壓裂邁出國產化第一步

　　8月15日,西南油氣田公司采用自主研發的復合橋塞多段壓裂技術,完成對頁巖氣水平井威204井的壓裂施工,在國內率先邁出頁巖氣水平井自主壓裂及配套技術的第一步。復合橋塞多層段壓裂技術是目前國內外改造儲層、提高低孔低滲氣藏和頁巖氣井單井日產量的重要技術措施。在威204井之前,西南油氣田所打的3口頁巖氣水平井,均由外國公司提供這項技術及工具,成本較高。

　　4、能源行業頁巖氣標準化技術委員會成立

　　中化新網訊8月21日,經國家能源局批準,我國能源行業頁巖氣標準化技術委員會(以下簡稱頁巖氣標委會)在北京成立,建設頁巖氣產業技術標準體系的工作自此全面啟動。頁巖氣標委會是從事頁巖氣標準化工作的技術組織,其主要職責是負責能源行業頁巖氣標準的歸口管理,研究建立頁巖氣全產業鏈標準體系,開展頁巖氣通用及基礎標準研制等相關標準化工作。近期工作目標是,通過3至5年努力,基本建成我國頁巖氣全產業鏈標準體系。

　　二、行業觀點

　　對于行業的判斷,我們仍然堅持之前的觀點,長期看好天然氣設備、環保設備、機器人、3D打印以及新能源汽車鋰電池領域的投資機會。我們認為,這種機將貫穿于中國經濟轉型的全過程。

　　三、投資策略及重點股票池

　　就資本市場而言,由于上述行業個股均屬于中小板和創業板,而上半年中小板和創業板漲幅巨大,大部分上市公司的股價反映甚至透支了未來一年的業績,基本面上和技術面上均存在調整的要求。因此,我們認為相關個股短期存在較大的回調風險,但是,中長期而言,我們繼續看好相關行業優勢個股的表現。重點個股及評級,我們仍然維持不變。

　　四、風險提示

　　1、相關產業政策變化的風險;

　　2、A股市場的系統性風險。